假如你做过优先股投资不然,是并非碰到这种一类情况。你的优先股涨了20%,你就丢出了,推论前面竭尽全力涨了30%;而始终优先股假如跌了,你却把它牢牢地抓KMH中。

为何会这种?这是要和你讲的观念商业模式—发展前景方法论。

发展前景方法论是叙述现代人在遭遇信用风险重大决策操作过程中整体表现,它辨认出现代人在直面利害时的信用风险偏爱犯罪行为不完全一致。

在直面失时显得信用风险崇尚,而直面得时却整体表现得信用风险避免出现。参考点的成立和变动会负面影响现代人的利害体会,并从而负面影响现代人的重大决策。

该方法论表示来:现代人依照经济损失和投资收益的潜在性商业价值作出重大决策,而并非最后推论。

发展前景方法论体系中引伸出的五个基本上推论,附带两个延展方法论。

一、确认负面效应

比如说他们常说的、二鸟在林,比不上一鸟KMH,追涨杀跌,鳞虫属为安,即是那个。即在确认的投资收益和赌两把间,绝大多数人能优先选择确认的益处。

看呵呵那个范例,在你眼前有三种优先选择:

A.你很大能赚30000元。

B.你有80%可能赚40000元,20%可能性什么也得不到。

如下图

前景理论(前景理论的主要内容)-第1张

你会优先选择哪两个呢?

实验推论是,大部分人都优先选择A。

传统经济学中的理性人这时会跳出来批判:优先选择A是错的,因为第二种优先选择40000×80%=32000,期望值要大于30000。

那个实验推论说明:大绝大多数人处于投资收益状态时,往往小心翼翼、厌恶信用风险、喜欢追涨杀跌,害怕失去已有的利润。

在处理投资收益时,现代人能厌恶信用风险并且会优先选择信用风险较高的发展前景,即使有信用风险也有可能获得更大的回报。

现代人倾向于优先选择两个更加确认的选项,并且对信用风险十分厌恶。也是说,他们宁愿得到两个更少但有保证的获利,也不愿意冒险赢得更多。

确认负面效应整体表现在投资上是投资者有强烈的获利了结倾向,就像我开头说的范例,也是投资者卖出获利优先股的意向,要远远大于卖出亏损优先股的意向。

在一只大涨的优先股上只吃到鱼头而并非鱼身投资时,绝大多数人的整体表现是赔则拖,赢必走。这在股市上叫卖出负面效应。

现代人宁愿接受两个小但确认的奖励,而优先选择放弃两个获得更大投资收益的机会。那么在应用上,他们可以利用这一特点来趋势用户的犯罪行为。

比如说一些商家会开展为撰写产品评论的用户提供奖励的活动,可以给这些用户送一张下次消费减免10%的优惠券。这张优惠券的吸引力可能比100元的抽奖活动更大,从而也可以促使用户的下次消费。

二、反射负面效应

在处理某些经济损失时,与肯定负面效应恰恰相反:现代人从事寻求信用风险的犯罪行为以避免更大的经济损失。

当两个人在直面三种都经济损失的抉择时,会激起他的冒险精神。在确认的经济损失和赌两把间,做两个抉择,绝大多数人能优先选择赌两把。用一句话概括是两害相权取其轻。

让他们来做这种两个实验。

A.你很大会赔30000元。

B.你有80%可能赔40000元,20%可能不赔钱。

如下图

前景理论(前景理论的主要内容)-第2张

你会优先选择哪两个呢?

投票推论是,只有少数人情愿优先选择A,大部分人愿意和命运抗一抗,优先选择B。

传统经济学中的理性人能跳出来说,两害相权取其轻,所以选B是错的,因为可能会亏32000,信用风险要大于亏30000元。

现实是,绝大多数人处于亏损状态时,会极不甘心,宁愿承受更大的信用风险来赌两把。也是说,处于经济损失预期时,大绝大多数人显得敢冒信用风险。整体表现在股市上是喜欢将赔钱的优先股竭尽全力持有下去。

统计数据证实,投资者持有亏损优先股的时间远长于持有获利优先股。投资者长期持有的优先股绝大多数是不愿意割肉而留下的套牢优先股。

三、经济损失避免出现

白捡的100元所带来的快乐,难以抵消丢失100元所带来的痛苦。

前景理论(前景理论的主要内容)-第3张

该图表表示由很大量的投资收益或者经济损失而产生的差异(即痛苦或快乐)。那个函数不很大对每个人都是准确的; 相反,它只是代表了两个大趋势。

那个图表的两个关键是,与同等投资收益所产生的快乐相比,经济损失往往会产生更大的痛苦感。在图表的情况下,找到100元的快乐程度远远低于因丢失100元而造成的痛苦。

依照那个趋势延展出两个推论,假如多个受益和经济损失组合发生,各个事件的产生的情感会累积起来。假如你捡到100元后丢了100元,最后你可能会感觉比没有找到或丢失了东西时更沮丧。

这是因为找到钱所获得的快乐程度已经被失去钱的痛苦所抵消,因此净负面效应是 经济损失。

现代人对经济损失的厌恶也会被商家所利用,以此负面影响用户的购买犯罪行为,比如说一些商家会贴出假如你不购买该商品的经济损失,会有如何高昂的其他费用产生,而他们的产品是可以避免这些大额经济损失的。

通常这时候你就忘记了自己的需求情况,而优先选择尽快购买那个商品来避免出现可能产生的比购买费高的多的经济损失。

四、参照依赖

绝大多数人对利害的判断往往依照参考点决定,举例来说,在其他人一年挣6万元你年收入7万元和其他人年收入为9万元你一年收入8万的优先选择题中,大部分人能优先选择前者。

这种犯罪行为传统上倾向归因于发展前景方法论的经济损失避免出现的减少。相比之下,一些心理学方面的研究表明,参考依赖是由注意力偏差引起的,这种偏差会让人以两个参考点为主,来权衡一件事情的商业价值。

现代人往往对自己的相对投资收益和经济损失最感兴趣,而并非去关注最后的收入。假如相对来说或是跟别人比较你的情况没有改善,即使你的收入急剧增加,你也不会觉得自己的情况有所好转。

换言之,假如你获得1000块的加薪但是你的邻居也获得了同等的加薪,你就不会觉得自己很开心了。但是假如你得到了加薪但是你的邻居没有获得,那么你就会感觉得自己的状况确实好转很多。

五、迷恋小概率事件

很多人都买过彩票,虽然赢钱可能微乎其微,你的钱99.99%的可能支持福利事业和体育事业了,可还是有人心存侥幸搏小概率事件。

现代人对小概率时间的迷恋处于一类对高回报的期待,万一呢..说不定这次就能中 很多人只看到了成本极低投资收益极大的益处而趋之若鹜,但却忘了事件的达成概率有多小。

除了彩票外,对于小概率事件展示的相当充分的是保险产品,彩票是在赌自己能获得什么,而保险是在避免出现可能存在的健康信用风险,意外信用风险等等。

在小概率事件眼前现代人对信用风险的态度展现出两极分化,两个人可以是信用风险喜好者.同时又可以是信用风险厌恶者。

商家常常利用这一特点举行一些满很大金额抽免单的活动,为了享受到免单的服务,很多人能提前囤货甚至买一些并不十分需要的东西来凑金额。

六、如何应对

正是由于人类自身的心理局限性,所以导致了金融市场中客观交易的大行其道,在这里他们不展开来讲,其针对性的改进如下:

针对确认负面效应,定量的设定止盈价格,避免过早鳞虫属为安;

针对反射负面效应,定量的设定止损价格,避免过度亏损;

针对经济损失避免出现,一方面,通过计算机执行止盈和止损,避免或大幅减少人为账户检查的次数,防止非理性过度交易;另一方面,通过设置适当的盈亏比,提高盈利交易的盈利幅度,来平衡现代人对经济损失比对获得更敏感的倾向;

针对迷恋小概率事件,定量的控制仓位(通过跟踪趋势,或者其他择时方法),防止非理性的仓位;

针对参照依赖,依照市场中所有投资者都能够看到的高低点进行定量分析,而并非仅依照自己账户的持仓价格,避免被非理性的利害体会所误导。

七、彩蛋

发展前景方法论作为信用风险下重大决策的叙述性模型,其适用范围很宽广。假如运用得当,它甚至可以改善家庭的沟通状况和幸福感。

比如说,

当你好事连连的时候,可以两个两个告诉太太,这会大大提升幸福感;

当你升职却要每月多出一次差的时候,可以考虑一起告诉太太,毕竟好消息占主要就部分;

而当你不小心丢了工作的时候,在告诉太太之前,就需要考虑买几次鲜花或者做几次家务来提前中和呵呵啦。当然,有的太太可能也会很开心,毕竟平日里聚短离多,这下可以多享受些先生的陪伴,说不定幸福感也得到很大的提升呢。

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(本资料仅供参考,不构成投资建议,投资时应审慎评估)